本发明公开了一种高磁导率低涡流损耗绝缘粉末及其制备方法。该粉末的原始合金组成物的原子比满足下式：Fe100‑x‑ySixMy，其中M为Cr、Al、Co、Ni、Mo、B中的一种或几种。该成分的配方具有较高的磁导率，制备方法包括熔炼、雾化制粉、浆料分散、雾化干燥、筛分、合批，其中雾化工序使用的高压液体为具有优秀的吸附性、绝缘性、热稳定性、增稠性、韧性的试剂溶液，通过二次雾化干燥，这些试剂可以有效的黏附在粉末表面，完成包覆工艺，提升粉末电阻率，进而降低粉末及产品的涡流损耗。本发明的优点在于，将传统水雾化制粉工艺与粉末钝化工艺结合在一起，减少中间工艺与过程，大幅节约成本，且包覆效果良好、操作简单，适应于粉末的批量生产。